本路線提供穿梭康盛花園、翠林、寶林、新都城、茵怡花園、將軍澳圖書館、將軍澳游泳池、尚德、將軍澳醫院、坑口的巴士服務，為首條將軍澳區內巴士路線，前身為296線，於1998年8月10日起投入服務，以配合尚德邨落成入伙，初時往來尚德至康盛花園，取道翠林、怡心園、寶琳、新都城、坑口、環保大道及寶順路，班次為15-25分鐘一班。1999年3月21日起改為循環運作，以騰出尚德總站停車坑予五天後（3月26日）投入服務的296C線，總站改在康盛花園，尚德商場（現稱TKO Spot）對出的唐明街為循環點，離開尚德後繞經靈康路前往坑口。

2002年8月11日起配合地鐵將軍澳線（現稱港鐵將軍澳線）即將通車改稱296M，原意是配合地鐵將軍澳線通車後提供接駁鐵路服務。可惜將軍澳線全線通車後，本路線無法發揮接駁鐵路的作用，因為小巴營辦商「順亞」在將軍澳線全線通車當日，開辦分別往來康盛花園、翠林至港鐵寶琳站的專線小巴15M及17M線，上落客處更位於在寶琳站Ｃ出入口旁，並與港鐵互相提供轉乘優惠，除此之外居民亦可選擇乘搭前往觀塘的巴士路線轉乘港鐵觀塘線。

最初乘搭本路線由將軍澳西及寶琳前往尚德都需先途經坑口，回程亦然，2002年7月15日起，往尚德方向於星期一至五1000後及假日全日繞經運亨路及運隆路（將軍澳圖書館、體育館及游泳池），繼而仍是先前往坑口再到尚德，令行車時間進一步加長，將軍澳西及寶琳區居民認為路線迂迴，坑口居民卻可以直接到達目的地，甚感不公平，而且以往的行車路線，受到新都城商場免費巴士及專線小巴競爭外，連對外巴士都可穿梭將軍澳，因此康盛花園往來坑口一段客量較低，而尚德往來坑口由於路線直接，則有較高的客量支持，因此於2002年11月24日起，本路線改為兩邊總站【康盛花園←→坑口地鐵站】，由康盛花園、翠林、寶林出發，或由坑口出發，都先途經尚德，為將軍澳西及寶林居民，提供直接往尚德的巴士服務。

自本路線更改總站後，一直袛在前往坑口方向繞經運隆路（將軍澳圖書館、體育館及游泳池），由於道路設計的因素，寶康路北行一直不能直接右轉運隆路，導致由運隆路前往將軍澳西，或由坑口、尚德前往運隆路，需要在寶康路茵怡花園對面上下車再步行前往，十分不便。時任西貢區議員林少忠早於2013年7月25日的西貢區議會交通及運輸委員會會議上提出議案，建議往康盛花園方向增設運隆路巴士站，並獲得通過。其後，因應新巴及九巴分別於2013年2月及5月於運隆路設置巴士廠，寶康路近運隆路路口於2015年作出改動，容許專營巴士由寶康路北行右轉運隆路，方便空載巴士回廠，加上運隆路北行近寶康公園的巴士站工程亦已於2016年11月竣工，最終本路線於2017年3月4日起，往康盛花園方向繞經運隆路，與前往尚德及坑口方向的安排看齊，方便往返將軍澳圖書館、體育館及游泳池的坑口及將軍澳西居民，及往返運隆路一帶中小學上下課的學生。

雖然本路線與將軍澳對外巴士路線提供了八達通轉乘優惠，但大部份路線都能夠直接到達目的地毋須轉乘本路線，乘客主要是區內上學的學生及往來尚德的居民。而本路線收費卻是根據全程行車里數（現時本路線往坑口及康盛花園的里數分別為11.1及9.1公里）釐定收費，收費與前往觀塘的巴士路線相同，乘客感到很不划算，本路線需要面對港鐵、專線小巴、商場免費巴士的競爭，而且車費都比本路線為低，甚至有部份居民步行往返目的地，而尚德TKO Spot商場內的「港鐵特惠站」亦令不少尚德居民寧願步行往將軍澳站轉乘港鐵前往坑口及寶林，2021年7月17日九巴增設將軍澳區對外路線的區域性短程分段，亦令將軍澳區居民往返區內不一定要乘搭班次疏落的本路線。由於將軍澳區內已有足夠的巴士及小巴路線穿梭，導致本路線除上下課時間外，其餘時間客量偏低。

本路線前身296線在開辦初期，主要使用富豪奧林比安11米（AV）行走，其後改派丹尼士飛鏢單層空調巴士（AA）作為掛牌車，間中派出三菱MK117J（AM）特見。但隨著將軍澳的發展，導致單層巴士於繁忙時間經常頂閘，加上將軍澳醫院於1999年底落成，以循序漸進形式啟用，2001年2月5日正式廿四小時運作，為方便乘客，九巴改派12米雙層空調巴士行走，包括丹尼士三叉戟12米（ATR）和富豪超級奧林比安12米（3ASV）。本路線改稱296M後，掛牌車全數過檔直至2015年。

鑑於本路線非繁忙時間客量偏低，九巴於2015年1月起，首次於上課日派出單層巴士行走本路線固定的60字軌，有別於往年只於暑假或其他長假期才使用。同年3月28日起，「將荃線」290及290A線投入服務，除了將軍澳圖書館及游泳池外（本路線為獨市位），由康盛花園至尚德一段的服務範圍與本路線相約（2017年「將荃線」再增加290X線，並於2018年12月改為全日服務），往將軍澳方向分段收費與本路線相同，但兩線的聯合班次比起本路線為密，進一步打擊本路線的客量。因此，本路線於同年5月更派出富豪B7RLE 12米單層巴士（AVC）作掛牌車，而雙層巴士亦改派富豪超級奧林比安10.6米（ASV）。

2017年，九巴率先將數輛Enviro500 MMC 12米（ATENU）的下層改裝，配置雙輪椅停放區，並將其投放於途經醫院的路線上，其中一輛（ATENU1147／UH6512）上掛本路線，替代一輛富豪超級奧林比安10.6米（ASV40／KA9364），方便往來將軍澳醫院覆診的長者、行動不便及輪椅人士乘搭，是本路線再次加入12米掛牌車，惟已在2020年8月被一輛Enviro500 12米（ATE10／KY6735）取代。於2017-2019年期間，九巴為方便派車及管理，加上長身單層巴士過剩，部分車隊被安排退役並改裝成訓練巴士，以配合政府淘汰歐盟四期以前柴油商業車輛，另外自2018年九巴872線巴士翻側事故後，九巴決定向旗下車長加強訓練之需要。而短身單層巴士則被派至有用車限制的路線，令本路線的單層巴士字軌出現雙層巴士特見行走。

2019年，因頭批富豪超級奧林比安10.6米（ASV1-49）及部分次批丹尼士三叉戟10.6米（ATS51-100）年事已高需要退役，短身巴士車源愈趨緊張，需騰出短身巴士供有用車限制的路線使用，故本路線剩餘的富豪超級奧林比安10.6米（ASV55／KX2953），亦被同款巴士的12米版本（3ASV429／KS7201）取代，隨著後者於2020年因年事已高需要退役，換入富豪B9TL 12米（AVBW36／MJ8386）行走，同年11月，本路線的雙層巴士的掛牌車統一為Enviro500 12米（ATE8、10），該兩部巴士並上掛將軍澳最新大型商場「康城 THE LOHAS」的全車身廣告。當首批Enviro500 12米（ATE1-12）於2021年1月屆18年車齡退役時，該兩部巴士因該全車身廣告刊登期關係，要到同年2月7日才正式退役，該兩個雙層巴士字軌因而懸空，直至同年3月2日才換入2輛富豪B9TL 12米（AVBE），同年9月至11月一度換入前屬龍運巴士的Enviro500 MMC 12米半豪華版（E5T）行走。同年11月配合車身廣告宣傳再次換回富豪B9TL，兩年後改為配歐盟五期引擎的同款車輛（AVBWU）。